资金风险及规避方案

资产风险的化解及规避财务公司的资产风险

从目前来看。我国财务公司的资产风险主要集中表现在贷款、拆借(含证券回购)、投资三项具体业务上。其风险主要有流动性差、信贷集中率高、资产致死率高、效益回报率低等四种具体表现形式,可分为四大类型:政策性资产风险、内控性资产风险、违规性资产风险、效益型资产风险对财务公司资产风险实行有效规避。就是要考虑到财务公司资产风险损失的存在或有可能发生,从而主动放弃和拒绝实施可能引起资产风险损失的方案,以避免资产受损。对财务公司资产风险的规避和化解,从以下五个方面分析: 1、建立和完善以确保资金安全为核心的各项管理制度。中国人民银行颁发的《加强金融机构内部控制的指导原则》,对金融机构加强内部控制的要素、内容、目标、原则、要求、管理和监督等作了具体规定。财务公司要结合实际制定一系列在实际业务操作中互相制约、互相监督、行之有效的规章制度和监督机制,并认真组织实行,防止金融风险的发生。
2、坚持合法经营,不搞账外经营和违规经营。在吸收存款上,要开展正当竞争,严格执行中国人民银行规定的存、贷款利率。不搞“高息揽存”,靠优质服务赢得客户;在贷款发放上,要认真执行《贷款通则》,认真落实中国人民银行发布实施的《贷款风险分类指导原则》。改进贷款分类方法.加强信贷管理,提高信贷资产质量。揭示贷款的实际价值和风险程度,真实、全面、动态地反映贷款质量。
3、加强内部稽核监督,建立以常规稽核为主,专项稽核为辅。稽核、检查相结合的监督机制。在内部检查时,应按照国家金融法规,对执行资产负债比例管理制度、授权授信制度、信贷风险和资金交易管理制度以及钱账分管、双线核算、总分账核对、印证分离和计算机系统等风险控制制度进行考核。并做出总体评价,对重大风险问题要及时向主管部门反映。以防止风险的扩大,并相应完善内部稽核机制和相互制约的结算机制。 规避与化解信贷风险可以根据情况采取不同的措施:
1、信贷风险预防。信贷风险预防的关键是对每笔贷款严格“三查”。
(1)即在贷款发放之前,通过贷前调查,分析客户的信用财务状况。预测客户的经营前景和经营环境、产品市场趋势。对贷款项目的可行性进行研究,合理测算贷款风险度,及时发现和计量有可能出现的各种风险;
(2)在贷款发放过程中,要严格审查借款人的资格、资信状况、借款用途、还款资金来源、担保人的资格及担保能力、抵押品的价值及变现能力等,决定是否贷款和贷款额度,寻求贷后的风险防范措施;
(3)在贷款发放后,通过贷款检查,跟踪了解客户贷款的使用情况。发现贷款使用不当,财务公司应当依法收回贷款以减少风险。
2、分散贷款风险。根据资产分散化的原理,财务公司贷款的对象、期限、种类要尽可能分散,特别是贷款对象不要集中在少数客户。中国人民银行颁布的《企业集团财务公司管理暂行办法》中明确规定:贷款与存款余额加发行债券余额之和的比例不得高于75%,高额贷款总额与贷款余额的比例不高于40%,对同一债务人的融资、租赁余额不得超过财务公司资本总额的l5%,这些均体现了要求财务公司资产分散化的基本原则。但是,由于财务公司服务范围限制在企业集团成员范围内,贷款基本投放于一种行业,受行业景气的周期性影响,贷款的过度集中已经加剧了部分财务公司的风险,如何实现贷款的分散是目前财务公司需要解决的一个难题。
3、转移信贷风险。贷款风险转移是指财务公司以某种方式(如担保贷款、抵押贷款、贷款保险)将贷款风险损失转移给他人来承担。风险转移是财务公司控制信贷风险的一种重要方法。财务公司在控制单笔贷款时,为避免贷款风险,可采用财产抵押的方式将贷款风险转移给客户。当企业由于各种原因不能按时全额归还贷款本息时,财务公司可以从企业提供的抵押品中得到可靠保障。这样,贷款风险由客户自己承担,财务公司就达到了转移风险的目的。财务公司还可以用贷款担保的方式将风险转移给担保人。借款人经营失败不能按期归还贷款时,负有连带责任的担保人将代为归还贷款。另外财务公司可以采用向保险公司投保的方式,在贷款损失时由保险公司负责补偿。其转移的方式有直接转移和间接转移两种。直接转移贷款风险是财务公司在发放贷款时,直接向保险公司投保,由于保险范围内的原因造成贷款无法及时收回时,由保险公司偿还,财务公司将贷款追偿权交给保险公司,以此将贷款风险转移给了保险公司。间接转移贷款风险是通过借款人向保险公司投保,转移借款人的风险,从而使贷款安全得到保障。 如果财务公司在历史上已经形成了不良资产,那么,就应采用分门别类的方法稳妥解决这一问题。
一是对过去财务公司支付的企业集团成员单位政策性亏损贷款,应由财政拨补或由改制后的股份制公司认账归还。
二是对行政干预形成的呆滞贷款,应由政府部门出面协调,转为财政投资或实现资产转让,由资产重组企业另签合同。
三是对资不抵债、长期亏损的企业贷款,应及时采取果断措施,实行兼并、收购、以资抵债及转换机制经营。
四是对企业经营管理不善或产品积压形成的沉淀贷款.应由企业汀出计划,自我造血,限期归还。
五是对逃避财务公司收贷收息而转移资金的企业,运用经济、法律等手段追回,以保全财务公司资产。
六是对财务公司本身工作失误造成的坏账或因企业破产无力归还的贷款。应加大逐年冲销力度。
通过以上措施,规避和化解财务公司资产风险,是财务公司发展的必要途径。财务公司必须通过自身努力,积极贯彻党和国家的有关方针、政策,切实加强内部管理增强抗风险能力,才能在不断的金融创新中稳健运行。

如何规避资金风险?

企业家最头痛的问题 规避放账交易风险
现代市场经济的特点是风险经济,企业销售的成功并不等于经营的成功,成功的企业是把产品转化为现金,失败的企业是把产品转变为债权。
目前,一个很令企业家和财务经理头痛的问题是,在业务往来中,因放账交易产生客户拖欠,导致资金无法及时回收甚至形成了呆账死账,威胁企业生存。
杜绝这种问题的出现,最简单的方法是尽可能实现现款销售,款到发货。但在买方市场条件下,非强势品牌很难行得通。你不赊销,别人赊销,你的客户就会跑到竞争对手那里去,不赊销无异于等死,100%的现金交易只是一个努力方向,或者说是一个理想的状态。市场环境所迫,赊销有时不可回避。所以说,企业要回避的不一定是赊销的方式,而是如何赊销,如何减少放账带来的风险。
信用调查要仔细
无论新老客户,当对方坚持赊销时,我们必须对其进行全方位的信用调查。
调查的范围:
首先是可靠度。看其是不是真正的正当经营,或是虚拟经营,从业历史多久,负责人是谁,企业是什么性质;
其次是可信度。行业内该企业口碑如何,负责人的人品怎样,企业的经营理念怎样,管理水平如何,企业是否赢利,负债率有多高;
其三调阅客户以往与本企业交易的历史记录,看其偿付能力和其经营同业产品的情况。
然后将客户分为A、B、C三级:
对于A级客户,资金偶有困难或旺季吃货量大,资金不足,可给予一定期限的赊销额度;
对于B级客户,由对方提供担保、质押,并在严密合同的基础上予以赊销;
对于C级客户,要求先款后货,丝毫不退让。
合同签订要严密
只要不是先款后货的交易,都要签订供求合同,签订合同有几个要点:
1 合同最好由本企业起草并执行统一的合同文本。如果对方是强势企业,要求执行他们的文本,双方就要坐下来妥协。
2 合同的要素必须齐全,且计量单位要明确无异议。
3 延期付款的金额即要有大写又要有小写;放账的期限写清天数;必须付款的日期写明某年某月某日,而不是含糊的“几月份”、“春节前”等字眼;超期付款的处罚规定超期一天赔付违约金多少,并有言在先,届时将停止发货。
4 明确对方经手人签字是否有效,是不是得到书面授权。否则,要亲眼看着对方法定代表人签字,并加盖公章,以防止有诈或合同无效。
放账对方要承认
签订赊销协议只能证明双方有合作意向,并不能证明对方实际上欠你的货款。能证明对方欠你货款的凭证不是出库单,而是对方的收货、验收回执。在拿到对方回执之前,可书面咨询对方当事人是否收到货,让对方书面认下这笔账。否则,你就去追查货运公司,直到拿到对方欠账的证据。若遇诈骗,及时报警。
过程控制有人跟
制度化已喊了多年,有不少企业仍不能真正领会,认真贯彻。放账只要存在,“放账管理员”就要到位,哪怕是财务、开单员兼任。
“放账管理员”的职责:
审核信用审批与合同是否矛盾;
提醒业务员信用即将到期时,提前通知对方备款;
一旦发现信用超期即通知仓储部门拒绝发货,督促业务员催要;
定期向销售经理和财务经理通报应收款情况;
通知人事部门照章停发责任人奖金。
当然也有些应收款是双方对账不清楚造成的,为避免这种情况发生,财务部门可每月与信用客户提供对账单,要求客户确认,确保帐龄和货款清晰。还有的欠账是因产品质量问题或交货延期造成的,放账管理员要分清问题,区别对待如实向领导上报。
监控环环要相扣
企业规避放账风险要建立一套完善的作业流程。
1 审批,业务员填制客户信用审批表,写清客户资料,信用额度,信用期间,申请原因,请示销售主管审批;
2 业务员按照审批范围与对方签订合同;
3 放账管理员核实合同与信用审批是否相符,约定是否严谨,然后加盖公司印签,通知仓储发货。
4 督促业务员让客户在送货单上盖章,授权人签字,以表示认可这笔账款。
5 信用到期前三天提醒业务员通知对方履约,以免到期对方说账上没钱。
6 信用到期核实对方是否全额付款,若未付或部分付款,即开始催要,并确定是否停止继续发货。
7 超过一周,报销售主管追索,报财务备案,超过一个月报总经理,确定讨债具体办法。
放账奖罚要分明
放账容易收款难,放账不考核,业务员拿走的是奖金提成,留下的是一屁股应收款。对客户没有约束,人人都想要信用政策,金额越大越好,账期越长越好,没有授信要政策,有了授信延账期。最可怕的是主管或业务员与客户做交易从授信中谋求私利。所以企业在制订A、B、C的客户授信额度时,不仅要限制各级领导的权利,还要制订相关的奖罚:
对于收取预付款的业务员予以重奖;
对于按时收回货款者予以奖金、提成兑现;
对于逾期不能收回款项者暂缓兑现奖金提成;
对于人情放账,违规操作者予以重罚;
对提前打款、准期付款的客户,给予一定的现款提货奖、按期付款奖。
对延期付款者追索违约金,予以象征性处罚。
销售经理常从“劳方”即打工者的角度要业绩冲销量,这没错;财务经理站在“资方”即老板的立场收财、守财、护财也没错。双方要相互理解。销售经理要明白回款之前任何销售都是成本而不是利润,收不回钱的销售比没有销售更糟。
财务经理也应经常到销售一线看看,现在竞争有多残酷,不赊销行不行?把握住何时开红灯何时开绿灯。千万不能以为老板守财为名红灯一红到底,给销售经理穿小鞋甚至置销售经理于死地。多年的经验告诉我们:每个成功的销售经理背后,必定有一个支持理解营销的财务经理。

资金撤出会遇到哪些风险,如何规避

我国证券公司(指综合性证券公司)的主要业务按照《证券法》的有关规定有经纪、承销、自营、兼并收购、基金管理、咨询服务等。因此证券公司风险根据业务可分为以下四大类:

(一)证券经纪业务风险

由于经纪业务收入占证券公司总收入的比例较大,一般达到40—50%以上,因此经纪业务风险是证券公司最基本的风险,主要表现有:

1.经营风险

由于经纪业务的佣金收入占证券公司总收入的比重较大,证券公司对经纪业务的依赖性增强,二级市场行情波动对证券公司收益影响较大,当行情低迷时,固定成本(如通讯费用、场地租金等)居高不下,经营风险凸现。

上海证券交易所2000年度会员年检结果显示,96家证券公司类会员只有32%被列为年检好会员,与99年相比在总体规模、盈利水平有一定提高的同时,仍有近十家证券公司出现亏损或接近亏损,相当一部分证券公司净资产低于平均水平,在资产经营安全性、合法合规经营、内部控制等方面仍需进一步完善。

2.拓展业务风险

随着证券市场规范化、市场化、国际化改革的深入,证券公司在激烈的竞争中拓展业务时采用的一系列手段措施,面临较大风险:

(1)向客户融资。由于向客户透支资金的方法已经被严厉禁止,变相透支资金的情况时有发生(例如利用国债交易向客户融资等),有的还与银行共同协作,使融资行为不易被发现。(2)返佣。返佣使经营成本加大,一旦行情不好,返佣成为节约费用的包袱;返佣的帐务处理有的返还现金,管理漏洞较多;返佣比例制定亦有较大的随意性,增加了规范管理的难度;同时返佣税金的收取有的只代扣了个人所得税,未扣所得税、营业税,留下了隐患。(3)提供担保。证券公司有的分支机构为客户贷款资金提供担保,因担保方比较隐蔽,只有在资金链出现断裂,才有可能被发现,而这时证券公司面临的风险已十分严重。(4)三方监管。有的证券公司分支机构实行三方监管(一客户提供资金给另一客户买股票,证券公司分支机构监管客户的股票,以保证另一客户资金安全),这是《证券法》不允许的行为,监管协议不受法律保障,监管行为不受法规认可,一旦发生纠纷,证券公司十分被动。(5)业务创新。为追求规模扩大和市场占有率增加,证券公司开展了一系列的业务创新,并与银行、保险等机构结成战略伙伴关系,业务创新遇到来自包括技术、咨询、培训和推广等多方面的挑战,风险控制难度加大。

3.系统网络风险

随着网络信息技术在证券行业的广泛应用,随着证券行业业务创新的不断深入,网络是否安全可靠、网络是否便捷高效变得越来越重要。但证券公司对此的风险控制及抗风险能力仍不容乐观。

(二)证券承销业务风险
证券承销业务是证券公司的主要业务之一,因为项目周期长,受市场不可预测因素影响较大,随着监管力度的加强,证券公司的连带责任增加,公司各项风险增大。

如对上市公司的经营状况及发展前景研究不够,推荐企业发行证券失败而使证券公司遭受利润和信誉损失的风险。对二级市场的走势判断错误,造成股票价格定位不合理或债券的利率和期限设计不符合市场需求,券商包销的股票卖不出去;或者在增发配股时成了上市公司大股东,证券公司资金被大量占用引发财务风险。随着B股市场将率先成为全流通市场,B股承销业务将有较大发展,如果履行包销责任,还可能出现外汇风险。对上市公司进行过分包装,在信息披露上出现过错,误导投资人,造成违规违法的风险。

(三)自营业务风险

作为证券公司传统业务之一,证券自营收入约占中国证券公司总收入的30%,但其风险却比较巨大。首先是市场风险,自营收益与二级市场走势关系密切。目前我国证券二级市场整体来讲投机气氛较浓,市场波动相对频繁,很多证券公司未建立有效的业务决策系统、调研系统、操作系统及相应的管理制度责任制度,面对相对较少的投资品种,证券公司无法利用套期保值等手段规避证券市场波动的系统风险,因此,二级市场的价格异常波动会给公司业务带来较大的风险。其次是新业务风险,很多新的交易品种即将推出,但由于业务新、经验少,容易出现问题。同时它在能够规避风险的同时,也有放大风险的效应。“李森事件”把百年历史的“巴林银行”毁于一旦就是典型的案例。第三是违规操作风险,追求自营业务收益增加,恶意炒作使股价震荡加剧从中获利。这种行为是《证券法》所严厉禁止的。一旦受到查处,公司的各项业务都将受到严重影响。

(四)其他业务风险

在上述三大业务之外,资产管理业务是很多证券公司未来发展的重点,但其带来的风险在2001年表现得尤为突出。虽然《证券法》以及中国证监会的有关规定指出,证券公司在从事资产管理业务过程中不得向委托人承诺投资收益,但是不少证券公司在进行资产管理业务时,还是违规进行保底和收益分配承诺,在操作不当时,易使应由客户承担的市场风险,转化为由证券公司承担实际的亏损。同时该业务未形成一套完整的收益分配机制,致使收益分配的品种单一、凭经验确定,客户可选择的机会少,证券公司遇行情波动较大时,风险应对的能力欠佳。假设某证券公司注册资金20亿元,实际资产管理的资金100亿元。允诺资金的保底利润率是10%。按此计算,其年成本在10亿元左右,在大盘下跌20%,损失应超过15%达8.5亿元,加上公司自有的自营资金按10亿元计算,大盘下跌损失2亿元,则两者合计损失超过20.5亿元,对该证券公司来说已达到生死存亡的地步。因此,证券公司在开展资产管理业务时一定要注意风险。不能盲目扩展。其他如国外证券公司获利丰厚的资产重组、并购业务在我国虽然也开展,但业务量较小,所以其风险并不明显。

如何规避资金风险?有什么防范措施?

1、实行资金统一调度管理,拓宽筹资渠道;

2、为有效防范财务风险,把好合同签订关,企业需要做好两方面的防范措施。

(1)做到合同“五不签”即: 不合投标程序的合同不签;   未经审查的合同不签;  不合法的合同不签;  低于成本价的合同不签;  显失公平的合同不签。

(2)密切关注施工合同中的“补充协议”

3、加强预算管理,推行责任成本核算;

4、及时办理竣工结算,降低外欠款风险;

5、加强会计基础工作,提高财务人员财务风险意识。

中国石化个股后期怎样走势?

下跌

中石化股票有什么优势?就是从中石化股票的投资价值分析来说

没价值,中国的石油石化行业都给政府控制了~不能自主提价,利润不能抵消成本!